產業化革命引領中國養殖行業發展

來源：  發布日期：2011-04-19  發布者：曉天  共閱1451次

事實上，養殖行業的淘汰整合從2007、2008年前后就開始進行了，但由于行業龐大，從業者眾多，同時受經營理念、消費水平提升速度限 制，整合進程隨行業利潤周期時緩時急。我們認為，產業快速升級勢在必行，規?；?、完善產業鏈條、產區化布局、資本化運作、更廣泛參與國際化分工，將成為我國養殖行業的未來調整方向。

規?；?、集約化經營是產業升級的基礎。非規?；B殖由于資金投入少，技術水平低，管理粗放，不利于控制質量。目前養殖行業散養林立的現狀，直接造成市場監管困難，容易引發食品衛生安全事故。同時，部分非規?；B殖主體受利益驅使，非法使用有害藥品添加劑，造成養殖產品中有害物質殘留，影響消費者身體健康。相對來說，規?；洜I利于執法部門監管，特別是大型上市公司更容易受到廣泛的社會監督，發生衛生事故的概率低于散養企業。非規?；B殖由于資金、技術、管理等條件限制，成本控制難度大，不僅制約生產效率的提高，也不利于抵御市場風險。在每次行業性虧損時，都有大量非規?；B殖主體被淘汰出市場，從而導致市場供應能力和市場價格出現大幅波動；而規?；髽I則可以通過產業鏈條延伸，實現成本和利潤的合理轉移，有效控制風險，在蕭條期通常能加速擴大規模。

“全產業鏈”，似乎已經成了時下投資界的熱門詞匯，在養殖行業尤其如此，但雙匯“瘦肉精”事件給投資者敲響了警鐘--我們離真正完善的產業鏈條相距甚遠。我們認為，要完善行業內企業的產業鏈條，需要在五個層次上做好功課：

第一個層次是原料采購與飼料加工環節。由于我國耕地可開發潛力越來越小，國內飼糧供應將越來越緊缺，玉米之類的品種采購競爭將不斷加劇，因此，如何保障企業生產安全，控制采購成本，減少原料供應和庫存風險都變得日益重要。目前部分大型企業已經在原糧收儲方面探索出較為有效的模式，這些企業根據自身資源特點，采取在產區或港口收庫、租庫或代收代存等形式保證糧源，依托港口、鐵路等物流基礎及時保障輸送，并在期貨市場合理套保鎖定風險，既保障了自身原料供應，降低了采購成本，還有能力進行對其他企業的貿易性供應，實現多樣化收入。在整個行業鏈條中，飼料加工是產能過剩最為嚴重的環節，也是淘汰整合的有效突破點。原有眾多的中小飼料企業普遍面臨利潤持續性不足、資金短缺、市場競爭過于激烈等問題，生存困難，這給大型企業提供了極好的擴張環境和兼并條件。近幾年，部分集團化經營的大型飼料企業發展迅速，如六合、新希望、正大等龍頭企業，他們大舉收購兼并中小飼料廠，在短期內實現了生產銷售網絡的全國化布局。資源的整合集中一方面帶來了品牌效應，強化了安全性保障，另一方面在采購、物流、加工、銷售等環節也都產生了規模效應。

第二個層次是自繁自養，尤其是生豬領域?！笆萑饩笔录年P鍵問題就是傳統的“訂單+農戶”，或者無序向非規?；B殖主體采購，而企業在品牌化過程中卻沒有自己所應該控制。我們在前兩年對山東外向型禽類養殖企業考察時就發現，個別企業已經退出了訂單式經營模式，實現了自繁自養，這主要是因為訂單質量要求極為嚴格，企業不敢承擔失去海外市場的風險。目前國內大型企業仍多采用“訂單+農戶”的傳統模式，只有個別企業采用了“訂單+中小規?；B殖廠”模式，但這種模式仍然無法全面排除因利益分離帶來的質量風險。母豬自養也是保證持續存欄能力的關鍵所在，是生豬產品質量水平控制的源頭，只有保證可繁母豬數量持續穩定，才能在市場整體存欄不足情況下實現有效補欄。

母豬良種的培育，還直接影響著生豬肉食質量和性價比產出能力。仔豬自繁則保證了品種的統一和穩定，既可以節約補欄成本，又能創造高附加值。

第三個層次是精深加工。單純的上游產品繁育養殖存在較大風險，因其利潤水平偏低，尤其在國內全行業處于淘汰整合的歷史時期，產品供需關系及價格行情波動較大，很容易蒙受損失。延長產業鏈條，增加產品附加值，將屠宰與精深加工結合，可以有效轉移上游成本波動帶來的風險，增加企業效益。這一環節對于目前規模型企業來說并不困難。另外，配套服務環節的整合利用也有助于公司利潤增加，例如雙匯在2010年重組之際將印刷包裝等下游企業打包上市，就大幅提升了企業的利潤增加能力。

第四個層次是銷售。有了過硬的產品，就可以針對不同消費需求，制定銷售策略。對于大型企業來說，塑造品牌形象，培養消費者忠誠度，不僅可以擴大市場占有率，也是增加單位產品銷售利潤的必由之路。此外，連鎖化、標準化的銷售網絡也必不可少，合理的直銷、代理等途徑對保證企業信譽、優化服務都至關重要。

第五個層次是技術研發。飼料生產方面，要研究開發更靈活更科學的配方，既要保證肉糧轉換效率，又要兼顧到飼料原料成本變化，能根據不同品種價差最優化配置原料比例。在生豬自繁自養方面，要加強良種引進，特別是自主開發能力，為企業和市場提供優質品種；同時不斷改進技術，提高生豬生長效率和食用價值。在下游開發方面，要優化屠宰、分割、精深加工、包裝等技術，降低企業成本，促進市場銷售。

行業的產區化集中布局勢在必行。以往養殖接近銷區，主要分布在人口密集的珠三角、華北、四川、長三角等區域，雖然有利于產品就近銷售，但也受到原料供應與運輸、土地及人力成本偏高、環境污染等因素制約。近幾年，東北糧食產區養殖業發展較快，在全國的比重逐漸加大。出現這種現象，主要是因為東北產區養殖產品消費增多，更重要的是靠近原料產地，避免了物流和采購帶來的額外風險。如果能在包裝和配送方面進行有效升級，東北等糧食產區將以更低廉的原料、土地、人工等成本優勢為全國提供更高比例的養殖產品。

要發展全產業鏈，打造產業航母，勢必要加強資本化運作。企業可以通過上市等形式向社會融資，以進一步增強兼并收購的實力，擴大規模，同時延長產業鏈條，拓展市場業務。另外，隨著產業鏈條的延伸，涉及商品的價格波動風險因素也在增多，需要借助期貨套利等形式鎖定利潤，對沖上下游的產品價格風險。國內養殖行業還要做好參與國際化分工的準備工作。中國人口仍在慣性增加，對養殖產品的消費需求持續擴大，僅僅依賴國內資源已經難以滿足國內需要。中國對國際農產品的進口將呈持續擴大趨勢，相關企業一方面要利用好進口可能帶來的廉價采購機會，另一方面也要積極應對外來性競爭壓力。在局部范圍內，中國養殖產品出口機會也較多，特別是高附加值產品。積極參與國際分工，有利于維持中國農產品供需平衡，也有利于滿足人民群眾生活需要。

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